PRONI（プロニ）のIPO情報
2025/12/24(水)に上場する、PRONI（プロニ）のIPO情報です。
中小企業のDX化を支援するBtoBマッチングプラットフォーム「PRONIアイミツ」を展開。
IPO「PRONI（プロニ）」の上場日
| 上場日 | 2025/12/24(水) | 証券コード | 479A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| 公式サイト | |||
PRONI（プロニ）のブックビルディング期間
ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。
| 市場注目度 |
Ｃ（やや低い） 不参加 or IPOチャレンジポイント狙い |
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|---|---|---|---|
| ブックビルディング期間 | 2025/12/9 (火) ～ 12/15 (月) |
||
| 仮条件 |
1,730円～1,750円 （抽選資金：17.3万円 ～ 17.5万円） |
||
| 当選口数 | 17,293口 | ||
| 公募株数 | 250,000株 | 売出株数 | 1,479,300株 |
抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。
また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選確認を手軽に。 - IPOのメール通知システム
IPOの申込開始時にメールが届く。
PRONI（プロニ）の公開価格と初値
| 公開価格 | 1,750円 | 初値 | 1,875円 |
|---|---|---|---|
| 騰落率 | 7.14％ | 倍率 | 1.07倍 |
| 初値売りでの損益 | 12,500円（1,875円 - 1,750円）× 100株 | ||
※NISA口座利用による非課税額は2,539円になります。
PRONI（プロニ）の初値予想と予想利益
★仮条件 決定後の予想| 仮条件 |
1,730円 ～ 1,750円 ※抽選資金：17.3万円 ～ 17.5万円 |
|---|---|
| 初値予想 | 1,700円 ～ 1,890円※12/5 修正 |
| 予想損益 | -5,000円～1.4万円 |
★仮条件 決定前の予想
| 想定価格 |
1,730円あたり ※抽選資金：17.3万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,680円 ～ 1,870円 |
IPO「PRONI（プロニ）」の主な幹事証券
PRONI（プロニ）の主な幹事証券です。
PRONI（プロニ）の決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2024年12月 | 2023年12月 | 2022年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 2,197,804 | 1,683,982 | 1,216,601 |
| 経常利益 | -383,095 | -727,247 | -621,981 |
| 当期利益 | -270,464 | -729,514 | -624,271 |
| 純資産 | 663,207 | 922,975 | 127,557 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -654.47 | -1,880.98 | -1,940.41 |
| BPS※ | -5,884.27 | -5,884.27 | -5,884.27 |
PRONI（プロニ）のPERとPBR
公開価格（1,750円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2023年12月 （実績） |
- | - | -188.10 | -913.05 |
| 2024年12月 （実績） |
- | - | -65.45 | -1,033.41 |
| 2025年12月 （予想） |
14.32倍 | - | 122.22 | - |
※（予想）欄のPBRおよびBPSは、会社公表の業績予想を基に算出した参考値です。
PRONI（プロニ）の配当金と配当利回り
公開価格（1,750円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2024年12月 （実績） |
0円 | - | - |
| 2025年12月 （予定） |
0円 | - | - |
※（予定）欄の配当性向は、会社公表の業績予想および予定配当金を基に算出した参考値です。
IPO参加のポイント
PRONI（プロニ）は「中小企業の挑戦を支援し、日本経済の再成長に貢献する」という理念のもと、発注者と受注者をマッチングするBtoB受発注プラットフォーム「PRONIアイミツ」を展開しています。
特に中小企業のDX（デジタルトランスフォーメーション）化を支援するIT関連マッチングに注力しており、SaaSや業務アウトソーシングなど、幅広い領域でのソリューション提供を通じて、日本全体の労働生産性向上に貢献することを目指しています。
主要VCやCVCが25〜70％の持株を売却し、リブセンスも大半を放出するなど、全体として売り色の強い構成です。代表取締役の個人株も約半分が売却対象で、上場直後は需給の重さが意識されやすい案件といえます。
2026年12月期の業績予想の実現性に加え、株主構成や同業他社の株価動向をどう評価するかで、投資スタンスは分かれそうです。
参考までに
以下の点を考慮し、公募割れのリスクがややある「Ｃ」評価に設定しました。
- 売上高は右肩上がりで高成長。経常損失が続いていたが、今期黒字見込み（決算情報）
- 2025年12月期の業績予想（前期比）は、売上高 3,209百万円（+46％）、営業利益 361百万円
- 業績予想によるPERは14.1倍（PERとPBR）
- リカーリング売上比率が約8割と高く、収益構造として安定している
- IPOで人気の高いIT関連企業（情報・通信業）
- VC、CVCのEXIT感が強い
- 配当実績はなく、利益剰余金による内部留保を優先
- 同業他社の株価推移が軟調
- 需給が重く、初値が上昇しづらい構造
- オファリングレシオは45.3％と高め
- 市場からの吸収金額は34.4億円とグロース市場では、やや大きい
- グロース市場が軟調。特に赤字系IPOは評価されにくい地合い
- 売出比率が85.5％と高め
- 同日に2社が上場予定で資金分散の懸念
- 繰越欠損金と減資による税制上のメリット
- 営業利益率は11.3％の見込みで、前期は14.1％
- 2026年12月期の業績予想が達成できるかは不透明
- ベンチャーキャピタルの保有株が多く、公開価格の1.5倍でロックアップ解除（売り圧力）
目論見書の想定価格は1,730円。初値予想は1,680円 ～ 1,870円としました。
予想利益は-5,000円～1.4万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
カブスルは相場の動向をみて、幹事証券にてブックビルディングに参加するか決めようと思います。
抽選資金が不要のみずほ証券でIPOの申込みが可能です。
抽選で当選してから入金すれば良いため、抽選資金が限られているときにありがたいです。
カブスル限定のタイアップ企画を行っていますので、口座開設を行っていない方はお得なこの機会に是非どうぞ( ￣∇￣)
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