ユーソナーのIPO情報
2025/10/17(金)に上場する、ユーソナーのIPO情報です。
データ名寄せ・クレンジングに強みを持つ法人データベースのSaaS企業。
IPO「ユーソナー」の上場日
| 上場日 | 2025/10/17(金) | 証券コード | 431A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証グロース | 業種 | 情報・通信業 |
| 公式サイト | |||
ユーソナーのブックビルディング期間
ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。
| 市場注目度 |
Ｃ（やや低い） 不参加 or IPOチャレンジポイント狙い |
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|---|---|---|---|
| ブックビルディング期間 | 2025/10/1 (水) ～ 10/6 (月) |
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| 仮条件 |
1,910円～2,000円 （抽選資金：19.1万円 ～ 20万円） |
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| 当選口数 | 23,150口 | ||
| 公募株数 | 50,000株 | 売出株数 | 2,265,000株 |
抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。
また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選確認を手軽に。 - IPOのメール通知システム
IPOの申込開始時にメールが届く。
ユーソナーの公開価格と初値
| 公開価格 | 2,000円 | 初値 | 2,350円 |
|---|---|---|---|
| 騰落率 | 17.50％ | 倍率 | 1.18倍 |
| 初値売りでの損益 | 35,000円（2,350円 - 2,000円）× 100株 | ||
※NISA口座利用による非課税額は7,110円になります。
ユーソナーの初値予想と予想利益
★仮条件 決定後の予想| 仮条件 |
1,910円 ～ 2,000円 ※抽選資金：19.1万円 ～ 20万円 |
|---|---|
| 初値予想 | 1,940円 ～ 2,410円※9/30 修正 |
| 予想損益 | -6,000円～4.1万円 |
★仮条件 決定前の予想
| 想定価格 |
1,910円あたり ※抽選資金：19.1万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 1,850円 ～ 2,300円 |
IPO「ユーソナー」の主な幹事証券
ユーソナーの主な幹事証券です。
ユーソナーの決算情報
単独 財務情報 （単位/千円）
| 決算期 | 2024年12月 | 2023年12月 | 2022年12月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 6,074,883 | 5,038,601 | 4,041,056 |
| 経常利益 | 909,190 | 123,994 | 102,666 |
| 当期利益 | 634,157 | 74,741 | 64,861 |
| 純資産 | 2,658,540 | 2,028,376 | 1,953,634 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | 81.12 | 9.56 | 9,300.53 |
| BPS※ | 249,378.63 | 249,378.63 | 249,378.63 |
ユーソナーのPERとPBR
公開価格（2,000円）で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2023年12月 （実績） |
209.21倍 | 7.72倍 | 9.56 | 258.94 |
| 2024年12月 （実績） |
24.65倍 | 5.88倍 | 81.12 | 340.05 |
| 2025年12月 （予想） |
20.36倍 | 5.07倍 | 98.22 | 394.30 |
※（予想）欄のPBRおよびBPSは、会社公表の業績予想を基に算出した参考値です。
ユーソナーの配当金と配当利回り
公開価格（2,000円）と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2024年12月 （実績） |
0円 | - | - |
| 2025年12月 （予定） |
0円 | - | - |
※（予定）欄の配当性向は、会社公表の業績予想および予定配当金を基に算出した参考値です。
IPO参加のポイント
ユーソナーは、法人拠点データ約1,250万件を網羅する独自のデータベース「LBC」を核に、顧客データの名寄せ・クレンジングを行うSaaSサービスを提供しています。
「ユーソナー」を中心に、営業支援やマーケティング領域でのデータ活用を促進し、企業のDXを支援しています。
2025年12月期の業績予想（連結）が開示されており、仮条件の上限価格で算出したPERは20.3倍。PBRは5.0倍と試算。
今期予想に基づく営業利益率は18.3％（PERとPBR）
配当金はなし。
財務体質の強化を図りつつ、財政状態及び経営成績と内部留保のバランスを勘案し、配当の実施を検討する方針です。
IPO的には既存株主のEXIT色が強く、需給的にも重いため初値は上昇しづらいです。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「Ｃ」に設定しました。
- データは独自収集で、名寄せ・クレンジング技術を含め参入障壁が高い
- ストック売上比率は66％と高く、収益の安定性が高い
- 業績が好調（決算情報）
- 2025年12月期の業績予想（前期比）は、売上高 6,880百万円（+13.3％）、営業利益 1,261百万円（+38.5％）
- 2025年12月期の営業利益率は18.3％の予想。前期の営業利益率は実績で15.0％
- 需給が重く初値が上昇しづらい構造
- オファリングレシオは30.6％とやや高め
- 市場からの吸収金額は53.2億円と大きい
- 配当実績がなく、株主還元姿勢がまだ見えない
- 売出比率が97.8％と高く、既存株主のEXIT感が強い
- ストック型ビジネスながら、KPI（解約率／ARR等）の推移が非開示のため成長性が見えにくい
- 10月はIPOが多く選別されやすい地合い。需給分散・資金枯渇の可能性あり
- 仮条件の上限価格と2025年12月期の業績予想によるPERは20.3倍、PBRは5.0倍と試算（PERとPBR）
- 過去にタクシー広告やWebCMを実施しており、認知度向上に取り組んでいる
9.30追記。仮条件が1,910円 ～ 2,000円に決定。（想定価格は1,910円。上限価格で4.7％の上振れに）
初値予想を1,940円 ～ 2,410円に修正し、予想利益を-6,000円～4.1万円としました。
目論見書の想定価格は1,910円。初値予想は1,850円 ～ 2,300円としました。
予想利益は -6,000円～3.9万円です。
※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
需給が重く市況によってはやや公募割れのリスクもありそうですが、カブスルは幹事証券にてIPOに参加します。
平等抽選で資金力に関係なく当選チャンスがあるマネックス証券や、落選してもポイントがもらえるSBI証券もおすすめです。
カブスルはこの2社だけでIPOに64回当選しています（全当選数の33.7％）
抽選資金が不要の松井証券と岡三オンラインでもIPOの申込みが可能です。（口座開設タイアップ中）
抽選で当選してから入金すれば良いため、抽選資金が限られているときには特にありがたい存在です。
特に松井証券はIPOの引受部門に力を入れており、幹事数の増加（5割を目標）にも積極的です。
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