サイプレス・ホールディングスのIPO情報
2025/10/8(水)に上場する、サイプレス・ホールディングスのIPO情報です。
「築地食堂源ちゃん」など。海鮮系業態に強みを持つ多ブランド型飲食チェーン。
IPO「サイプレス・ホールディングス」の上場日
| 上場日 | 2025/10/8(水) | 証券コード | 428A |
|---|---|---|---|
| 市場 | 東証スタンダード | 業種 | 小売業 |
| 公式サイト | |||
サイプレス・ホールディングスのブックビルディング期間
ブックビルディング期間になると、幹事証券からIPOに申し込めます。
| 市場注目度 |
C(やや低い) 不参加 or IPOチャレンジポイント狙い |
||
|---|---|---|---|
| ブックビルディング期間 | 2025/9/24 (水) ~ 9/29 (月) |
||
| 仮条件 |
690円~710円 (抽選資金:6.9万円 ~ 7.1万円) |
||
| 当選口数 | 35,188口 | ||
| 公募株数 | 0株 | 売出株数 | 3,518,800株 |
抽選資金が不足している方は、IPOの抽選資金が不要の証券会社があります。
また、IPOの申込や当選確認は姉妹サイト「庶民のIPO」の便利なシステムをご利用ください。
- IPO管理帳 / IPO管理帳ログイン版
IPOの申込み、当選確認を手軽に。 - IPOのメール通知システム
IPOの申込開始時にメールが届く。
サイプレス・ホールディングスの公開価格と初値
| 公開価格 | 710円 | 初値 | 675円 |
|---|---|---|---|
| 騰落率 | -4.93% | 倍率 | 0.95倍 |
| 初値売りでの損益 | -3,500円(675円 - 710円)× 100株 | ||
※NISA口座利用による非課税額は-711円になります。
サイプレス・ホールディングスの初値予想と予想利益
★仮条件 決定後の予想| 仮条件 |
690円 ~ 710円 ※抽選資金:6.9万円 ~ 7.1万円 |
|---|---|
| 初値予想 | 670円 ~ 860円※9/24 修正 |
| 予想損益 | -4,000円~1.5万円 |
★仮条件 決定前の予想
| 想定価格 |
780円あたり ※抽選資金:7.8万円あたり |
|---|---|
| 初値予想 | 760円 ~ 930円 |
IPO「サイプレス・ホールディングス」の主な幹事証券
サイプレス・ホールディングスの主な幹事証券です。
サイプレス・ホールディングスの決算情報
単独 財務情報 (単位/千円)
| 決算期 | 2024年8月 | 2023年8月 | 2022年8月 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 72,000 | ― | ― |
| 経常利益 | -67,196 | -101,145 | -99,892 |
| 当期利益 | -68,408 | -102,357 | -101,102 |
| 純資産 | 8,536,669 | 8,605,077 | 8,707,435 |
| 配当金※ | ― | ― | ― |
| EPS※ | -5.37 | -8.03 | -793.30 |
| BPS※ | 64,606.03 | 64,606.03 | 64,606.03 |
連結 財務情報 (単位/千円)
| 決算期 | 2024年8月 | 2023年8月 |
|---|---|---|
| 売上高 | 10,256,796 | 8,816,622 |
| 経常利益 | 6,844,272 | 5,859,799 |
| 当期利益 | 444,322 | 336,221 |
| 純資産 | 10,778,543 | 11,168,306 |
| EPS※ | 13.30 | 1.36 |
| BPS※ | 148.71 | 135.41 |
サイプレス・ホールディングスのPERとPBR
公開価格(710円)で算出したPERとPBRです。
| 決算月 | PER | PBR | EPS | BPS |
|---|---|---|---|---|
| 2023年8月 (実績/連結) |
522.06倍 | 5.24倍 | 1.36 | 135.41 |
| 2024年8月 (実績/連結) |
53.38倍 | 4.77倍 | 13.30 | 148.71 |
| 2025年8月 (予想/連結) |
22.06倍 | 3.93倍 | 32.19 | 180.88 |
※(予想)欄のPBRおよびBPSは、会社公表の業績予想を基に算出した参考値です。
サイプレス・ホールディングスの配当金と配当利回り
公開価格(710円)と配当金で算出した配当利回りです。
| 決算月 | 1株あたり の配当金 |
配当利回り | 配当性向 |
|---|---|---|---|
| 2024年8月 (実績) |
0円 | - | - |
| 2025年8月 (予定) |
0円 | - | - |
※(予定)欄の配当性向は、会社公表の業績予想および予定配当金を基に算出した参考値です。
IPO参加のポイント
サイプレス・ホールディングスは、築地食堂源ちゃんを中心とした海鮮系の和食業態を軸に、グルメ回転寿司、焼き鳥惣菜など多様なブランドを展開する飲食グループの持株会社です。
全国の商業施設やショッピングセンターなどに出店し、独自の仕入体制と商品開発力により、安定した原価率と鮮度を両立した飲食サービスを提供しています。
参考までに既存の上場企業との比較です。
個人投資家に人気が高い株主優待発行の可能性はありそう。
| 項目 | サイプレスHD (428A) |
銚子丸 (3075) |
チムニー (3178) |
大庄 (9979) |
|---|---|---|---|---|
| 事業内容 | 海鮮定食・寿司・惣菜 | グルメ寿司(関東地盤) | 居酒屋(さかなや道場等) | 居酒屋(庄や等) |
| 時価総額 | 90.5億円 (仮条件上限) |
230億円 | 251億円 | 260億円 |
| 売上高(直近) | 102.5億円 | 173.8億円 | 262.1億円 | 505.8億円 |
| 営業利益(直近) | 4.4億円 | 10.5億円 | 9.2億円 | 10.0億円 |
| 営業利益率(直近) | 4.3% | 6.1% | 3.5% | 2.0% |
| 配当利回り | 未定 | 0.76% | 0.77% | 1.14% |
| PER(予想) | 22.0倍 | 21.7倍 | 23.2倍 | 21.8倍 |
| 株主優待 | なし | 食事券 | 食事券or商品 | 食事券 |
| 方針・特徴 | SC中心に多業態で機動的に出店 | 高級・駅ナカ・FCの多様フォーマットを試行 | 既存改善+専門業態拡大、業態転換・改装併用 | 新規+改装で再成長を模索 |
サイプレスHDの2025年8月期における営業利益率は6.5%で、寿司・海鮮系の同業と比べても見劣りしない水準です。
売上規模は小さいながらも収益性は高く、今後の出店拡大や株主還元の方針次第では、投資家からの注目が高まる可能性があります。
なお、イオンモールなどのショッピングセンター内にも多く出店しており、買い物ついでに立ち寄れる立地の良さも魅力です。
こうした出店形態は株主優待との相性も良く、導入されれば個人投資家層の支持を得やすいと感じます。
IPO的にはEXIT系であり需給的にはやや重く、初値は上昇しづらい展開が予想されます。
また、価格面でもIPOらしい割安感が物足りなく、もう少し価格が抑えられていれば投資しやすいと感じました。
【9.24追記】仮条件は上限価格で想定価格780円より9%下振れて、690円 ~ 710円となりました。やはり割高と評価されているようです。
参考までに
評価は下記を考慮して、公募割れのリスクがややある「C」に設定しました。
- 業績は安定的(決算情報)
- 2025年8月期の業績予想は、売上収益 112.3億円(前期比 +9.5%)、営業利益 7.3億円(+65.4%)
- 営業利益率は6.5%の予想
- イオンモールなど商業施設内への出店が多く、立地の利便性が高い
- 購入単価が低いIPOが好調
- 需給が重く初値が上昇しづらい構造
- オファリングレシオは31.7%とやや高め
- 配当実績がなく、株主還元姿勢がまだ見えない
- ファンドのEXIT案件で売出比率が高い
- 全株が売出で、公募による資金調達なし
- IPOで人気の低い東証スタンダード市場
- 仮条件の上限価格と2025年8月期の業績予想(連結)によるPERは22.0倍、PBRは3.9倍と試算(PERとPBR)
- 個人投資家に人気が高い株主優待制度の新規導入に期待
9.24追記。仮条件が想定価格の780円より上限価格で9%下振れて、690円 ~ 710円に。
機関投資家の需要が低いことが予想されますので、初値予想を670円 ~ 860円に修正。予想利益は-4,000円~1.5万円です。
目論見書の想定価格は780円。初値予想は760円 ~ 930円としました。
予想利益は-2,000円~1.5万円で、市況によっては公募割れのリスクがあるIPOになります。
※初値や利益の数値はあくまで予想であり、将来の実際の結果を保証するものではありません。
カブスルは、公募割れも許容して幹事証券にてIPOに参加します。
もしIPOに当選したら優待発行狙い(株価上昇狙い)で保有し続けてもいいかなと考えています。
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